Clube do Valor

O vídeo do Clube do Valor investiga se as ações do Banco do Brasil (BBAS3) estão baratas, contextualizando a forte queda de lucro do banco (quedas trimestrais sucessivas ligadas à inadimplência no agronegócio) e o corte de preço-alvo por diversas casas de análise (XP, Itaú BBA, BTG). O diferencial do vídeo é destacar um número pouco observado: a equivalência patrimonial das participações do banco em empresas coligadas (BB Seguridade, Banco BV, Banco Patagonia), que sozinhas explicam boa parte do lucro e do valor de mercado do banco, sugerindo que a operação de crédito 'pura' está sendo precificada perto de zero. Usando a metodologia proprietária de ações baratas do canal (que, segundo eles, rendeu mais de 3.200% em 22 anos contra 620% do Ibovespa), concluem que o Banco do Brasil está barato, mas ocupa apenas a posição 25 no ranking, havendo opções mais baratas na bolsa no momento.

O vídeo do Clube do Valor compara Tesouro IPCA+ (pagando inflação + 8,1%) e Tesouro Pré-fixado 2032 (pagando 14,3-14,5% ao ano), explicando por que as taxas dos títulos públicos subiram mesmo com a Selic em queda — atribuindo isso à inflação persistente acima da meta, ao risco eleitoral de 2026 e ao aumento da oferta de títulos pelo governo. Usa exemplos históricos (2016 e 2020) para mostrar que travar taxas pré-fixadas ou atreladas ao IPCA pode gerar resultados muito diferentes a depender do cenário futuro, destaca o risco da marcação a mercado em títulos longos e defende uma alocação diversificada entre pós-fixado, pré-fixado e IPCA+ conforme o prazo e perfil do investidor, em vez de escolher apenas pela taxa nominal mais alta.

Atualização da carteira do canal Clube do Valor mostrando desempenho abaixo do CDI em 2026, análise por classe de ativos (bolsa brasileira, ações americanas, renda fixa, fundos imobiliários) e rebalanceamento contrário à manada.

Ranking do Clube do Valor com cinco fundos imobiliários (XPML11, HGLG11, BTLG11, KNIP11, KNCR11) selecionados por critérios quantitativos, avaliando dividend yield, qualidade e riscos de cada um.

Tese de um reset monetário global via inflação alta nos EUA, stablecoins lastreadas em títulos do Tesouro e desvalorização proposital do dólar, com recomendação de carteira diversificada para o investidor brasileiro.

Comparação entre as ações de Taesa e Cemig no setor elétrico, discutindo dividendos, alavancagem, risco de vencimento de concessões da Taesa e queda projetada dos dividendos da Cemig.

Os apresentadores do Clube do Valor analisam o boom do consórcio no Brasil (crescimento de 32% em cartas vendidas em 2025) e destrincham a estrutura real de custos do produto: taxa de administração (15-25%), fundo de reserva (2-3%) e correção pelo INCC, comparando-a com o financiamento imobiliário tradicional (12-15% ao ano). São expostas três 'armadilhas' comuns do mercado: fracionamento de cartas para tentar multiplicar chances de contemplação, lance embutido (que reduz o crédito recebido mas mantém taxas sobre o valor total) e o mercado secundário não regulado de cartas contempladas, apontado como terreno fértil para golpes. A conclusão é que o consórcio não é um investimento, mas uma ferramenta de planeamento patrimonial que só faz sentido para quem não tem pressa em adquirir o bem (ex.: compra de imóvel para os filhos a longo prazo, troca frequente de veículos), recomendando-se poupança em Tesouro Selic para quem busca apenas disciplina de poupança forçada.

Análise técnica sobre a probabilidade do Tesouro IPCA+ atingir taxas de IPCA+9%, cobrindo juro real recorde, trajetória da dívida pública brasileira, projeções de inflação e vantagens/riscos de carregar o título até o vencimento.

Ramiro Gomes Ferreira (Clube do Valor) analisa alertas simultâneos vindos dos EUA (valuation recorde da bolsa, dívida pública crescente, concentração em IA) e do Brasil (Selic elevada, dívida pública alta, ano eleitoral), defendendo diversificação, macroalocação e rebalanceamento em vez de tentar prever crises.

Análise das quedas recentes de Klabin, WEG e Banco do Brasil na bolsa, os motivos por trás de cada queda e se representam oportunidades de compra.

Análise de três ações pagadoras de dividendos (Direcional DIRR3, BB Seguridade BBSE3 e Banco ABC Brasil ABCB4), destacando lucros recordes e payout elevado, com alerta sobre o rebaixamento da BB Seguridade pelo JP Morgan.

Cálculo de quanto patrimônio é necessário para viver de renda passiva no Brasil, considerando a inflação em saúde, educação e habitação, e expectativas realistas de rentabilidade de uma carteira moderada.

Comparação entre as ações de CPFL Energia e CEMIG, analisando controle acionário, dividendos, endividamento e valuation, concluindo que ambas são elegíveis na estratégia de ações perenes do Clube do Valor, com CEMIG ligeiramente à frente por critério de baixa volatilidade.